Что нужно знать начинающему инвестору про облигации

Облигации и другие финансовые инструменты с фиксированным доходом могут служить противовесом обычным банковским вкладам и депозитам, если человек планирует не только сохранить, но и умножить свои средства. Многие эксперты считают, что облигации – даже более надежные инструменты по сравнению с акциями, поскольку они, как правило, колеблются меньше и в другом алгоритме по сравнению с такими ценными бумагами.

Но перед тем как вкладываться, надо понимать, что облигации — это просто тот же заем, который вы предоставляете корпорации, муниципалитету или государственному учреждению. Заемщик получает необходимые ему денежные средства, а вы, будучи фактически кредитором, получаете определенные проценты в течение срока займа.

Некоторые облигации вправе покупать только частные (физические) лица. Это так называемые народные облигации. Они не представлены на биржах, их нельзя продать из рук в руки – только непосредственно самому эмитенту (то есть заемщику). Ваш доход в этом случае – только накопления по купонам. Заработать на колебаниях стоимости не получится.

За использование ваших денег тот, кто выпустил на рынок облигации, обязуется регулярно выплачивать вам определенную процентную ставку в течение установленного периода времени. Эта информация официально прописана в договоре, в котором в обязательном порядке указано следующее:

• сумма;
• процентная ставка (так называемый купон);
• график платежей.

Например, если вы покупаете облигацию на 1000 рублей с процентной ставкой 5% годовых на 20 лет, вы имеете право получать 50 рублей ежегодно в виде процентных выплат в течение всего периода владения облигацией.

При этом фактором, определяющим доходность облигации, а также ее волатильность (то есть изменчивость цены), является срок ее погашения. Это период до выплаты основной суммы кредита. По этому параметру облигации подразделяются на следующие категории:

1. Краткосрочный (обычно погашение через два года или меньше).
2. Среднесрочный период (от двух до 10-ти лет).
3. Долгосрочная перспектива (10 лет и более).

Этот стабильный предсказуемый объем процентных выплат объясняет, почему облигации называются инвестициями с фиксированным доходом. К другим инвестициям аналогичного типа относятся депозитные сертификаты, инвестиционные контракты, фиксированные аннуитеты, ипотечные ценные бумаги и сберегательные облигации.

Риск, связанный с облигациями, тоже существует, и он меняется в зависимости от срока погашения. Вероятность получения прибыли и убытков зависит от продолжительности периода, в течение которого процентные и основные платежи подвержены колебаниям рыночных ставок. Обычно облигации с более длительным сроком погашения колеблются сильнее, чем инструменты с более коротким сроком.